虚拟银行前瞻——发牌之后，巨头们的下一个战场
由 Kelvin 撰写于 2019-06-03
2019年上半年，香港金管局颁发了8张虚拟银行牌照，意义深远。初步发展中，每家银行都在紧锣密鼓上线的存贷汇基础业务，但拉开战线差距的下一步在哪？
以下是AQUMON创始人兼首席执行官，雷春然先生向大家的分享。
截至2019年5月，香港共有160间持牌银行，作为全球金融中心，“银行多过米铺”的戏称显得名不虚传。天时地利（人才和法制）是金融科技的土壤，这次一次颁发八张牌照，体现了监管者对于改革的决心。
虚拟银行意味着什么？
1. 自动高效
网上开户，线上出入金，更流畅的界面设计，相信这是虚拟银行的标配。
2019年年底，对于八家持牌银行都是关键时间点。存、贷、汇，基础业务的自动化上线，要在年底之前完成的话时间十分紧张。部分虚拟银行已经开始与提供银行底层自动化的技术外包公司合作。
2. 结构革新
虚拟银行到来之后，银行将不再有分行和人工服务概念。我们不会在街头看见一个虚拟银行的网点，也不需要再雇佣大量的人手操作，自动化的方式明显降低了人力成本。
3. 数据驱动
自动化的发展，在带来海量的数据的同时，也提高了数据的质量。
银行可以更精准定位客户的金融情况：对于反洗钱、风险控制等方面，可以做到更加完善；对于传统的存贷汇业务来说，数据分析能精准定位不同业务的用户画像，从而更加了解用户需求，拓展业务范围。
4. 优势和挑战
虚拟银行们的优势是：
◇ 摆脱以往的大机构的包袱。平台全新，人员全新，可以轻装上阵。如果能够快速上线新的业务线，市场的重新划分也大有可能。
◇ 基础业务的价格优势。通过自动化服务降低了人力成本，在存款业务等方面将有不小的价格优势，可以有助于快速累积客户。
但挑战也很明显：
◇ 信任难题。8家同时起跑，竞争不可谓不激烈。与传统银行相比，如何获客一直是个萦绕心头的难题。对于有传统银行加持的虚拟银行，第一批客户相对有保障，但是对于互联网金融公司拿到的虚拟银行牌照，在获客方面需要有更大的挑战。挑战在于传统银行的反击，以及传统观念（银行要有网点）的桎梏。
脱颖而出的关键
目前局势下，虚拟银行的发展面临的重要趋势是：
1. 基础业务的价格战（存贷汇等）
2. 用户体验的流畅度（UI、UX设计等）
但在基础业务上线之后，还能做些什么？
数字化财富管理
顾名思义，数字化财富管理是从两个数据出发：
第一是金融市场数据，为客户提供投资建议，进行类似于私人银行级别的资产配置方案；
另一个是客户大数据，在采集客户数据的同时，可以扩大财富管理的业务范围。
客户的财富管理服务不用建立在销售单个产品的角度，而是可以通过标普四象限的方案，投资，理财，保险，定投，甚至证券融资等多种模式和产品度身打造一个整体的理财框架。
当然，这一切需要通过科学的算法和数据驱动，通过IT自动化系统，实现动态的财富规划。这也会实现低成本，透明，有纪律的长期投资，使得客户对于平台有极强的黏性。
发展意义是什么？
对于虚拟银行来说，数字化财富管理对于业务收入的改变是非常重要的的一环。
摩根士丹利在2008年金融危机后，便成立国际私人财务管理部，大力发展财富管理业务，目前该部门收入已经占到全行收入的40%。它的成功转型也体现着，未来财富管理一定是兵家必争之地。
数字化财富管理平台，意在更合理管理资产，而不是驱动用户去做不合理的买卖。其收费标准是管理资产的费率，而不是单笔交易的手续费，对公司长期的发展与客户价值最大化有重要的意义。传统银行目前还没有这一套系统，或者上线时间较久，那么对于虚拟银行来说，具有实现财富管理弯道超车的可能。
另一方面，第一批采取数字化财富管理的虚拟银行也将拥有先发优势和业绩记录；平台更加多样化，产品更加丰富，对客户的吸引也毋庸置疑。
如何开展数字化财富管理业务
摆在各机构面前的选择有两种：自建团队或是外包。对于希望快速上线新业务，抢占客户优势，将十分具有技术含量的部分外包，也是一个值得考虑的选择。
试想无论是波音还是空客，或者是我国的C919飞机，他们的引擎都不是自造的，都是采购世界上最负盛名的民航客机制造商GE，普惠或者RR。
但无论选择自营引擎还是外力引擎，在金融这样的容错率极低的行业中，都需要注重以下几点：
1. 核心团队的研发力
◇ 灵敏性。核心的算法开发和IT开发需要快速有力的支撑。
◇ 科学性。引擎一旦上线，其容错度很低，另外可靠和可解释也就意味着人工干预或者不是科学的方法将无法面对千人千面的客户仓位。
◇ 持续性。未来银行有新的需求，如定投，对冲，组合融资等，需要算法进行持续改进和升级，引擎团队必须能走到数字化财富管理的前沿，才能不断提出新的解决方案。
AQUMON团队自成立以来不断打磨自身，从数据库搭建，到算法的定制化研发，到IT的API对接，无论是云方案还是驻场，都能够满足严苛的研发需求。
2. 监管法规的洞察力
财富管理行业中，符合监管要求永远是第一位的。如果要寻找外包，供应商如持有牌照，申请过香港证监会的牌照才能够理解监管的要求，未来也需要能够随着监管的变化而改变所提供的服务。
3. 实盘经验的执行力
拥有业绩记录和实盘对接的经验是满足银行级别服务的必要条件。
不同于存贷汇业务的即时性和随时可验性，财富管理业务，特别是投资服务的自动化，复杂程度较高。在全球金融市场波动起伏时，要保证业绩的有效性，必须要保证有十分合理的可解释性。一般来说，需要有三年以上的实盘经验，才能在实际服务中做到游刃有余。
另外银行对于IT系统对接的要求严格，保密能力、高可用、扩容能力，都是对IT层面的考验。只有自动化载体运转流畅，才能够让整个系统平稳运行，使得客户资金安全有保障。
勤勉且重效率，坚定却不寡断；AQUMON期望能帮助更多人在财富管理的道路走的更远。
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