2019年刚刚过去，全球经济发展和市场表现可谓是充满了戏剧性。

 

尽管总体经济状况预期良好，但随着美国总统大选以及美伊之间紧张局势，2020年依然充满了未知。即使目前情况良好，投资者也需要为潜在的风险做好准备。

 

本次，小编将回顾AQUMON组合在2019年的表现，并对2020年的金融市场前景。希望AQUMON能持续为您带来更好的投资管理服务。

 

 

AQUMON组合表现如何？

 

在2019年，AQUMON的两大产品SmartGlobal®（投资于香港上市ETF）和SmartGlobal® Max（投资于美国上市ETF）都取得了不俗的战绩。

 

SmartGlobal®组合（风险程度由低至高）的年收益率维持在14.13％至21.20％，夏普比率（Sharp ratio）为2.24至2.69。

 

SmartGlobal® Max（风险程度由低至高）组合，年收益率维持在10.08％至22.67％的区间内不等，夏普比率为2.36至3.61。

 

相比同期恒生指数仅赚取9.07％的收益，夏普比率为0.59。

 

 

 

在2019年10月，我们为想要更稳定收益的投资者推出了保守型投资组合。全债，年收益率为3.26％和3.90％，也超过了标普香港政府债券指数和标普美国国债0-3个月指数。

 

AQUMON获得如此出色的表现主要以下几点原因。

 

在战略层面上，AQUMON的使用全球资产配置策略，不仅享有不同地区经济增长和市场上升带来的收益，而且通过多元分散降低了风险。 2019年，由于政治原因，香港市场表现不佳。但是，世界其他地区，尤其是美国市场和A股市场，却获得了不错的回报。通过全球资产配置，AQUMON投资组合从美国市场和A股市场盈利，因此表现远优于恒生指数。

 

在市场层面，全球市场总体上在2019年经历了动荡但收获颇丰的一年。在2019年第一季度，市场刚从2018年底的大幅下跌中恢复，标普500指数和沪深300指数的季度收益超过15％。尽管中美贸易摩擦加剧，但全球整体的降息趋势，尤其是美联储自7月开始连续三次降息的举措，进一步推高了风险资产和固定资产的价格，连破纪录达到高位。2019年底，贸易冲突缓和以及“第一阶段”贸易协议签订也大大提振市场情绪。

 

 

2020年，市场将会如何发展？

 

整体而言，我们认为全球经济在2020年仍然保持回暖的态势，但热度有限。

 

对于美国而言，公司层面享有的减税政策（2017年出台）将在2020年底逐渐消失，但这还是会为这一年的经济提供动力。

 

由于美国总统特朗普需要相对稳定的经济条件才能与其他候选人竞争，因此中美贸易战可能会在美国总统大选完成之前得到解决，至少会在大选前出台部分解决方案。尽管地缘政治紧张局势可能给市场带来更大的动荡，由于中国政府和特朗普总统在经济、政治方面的共同需求，在美国总统大选结束之前，预计A股市场和美国市场将维持上涨趋势。

 

美联储可能不会在2020年进一步降息，因为目前良好的经济指标还是显示了一个健康、强劲的经济发展趋势。然而，由于白宫方面的压力，也不太可能加息。

 

另一方面，全球经济将开始有所增长。尽管中国的增长在放缓，但中国的经济越来越稳定，目前维持在6％的健康增长。欧洲方面，英国约翰逊总理现在拥有议会多数席位，随着脱欧形势明朗化，预计约翰逊总理能带领英国重回经济增长的正轨。不过德国仍可能面临经济放缓的困局和欧盟的压力。由于整个欧盟经济增速放缓以及目前利率低至无法进一步削减的形势，欧盟市场可能持续保持平淡。

 

如果政治问题降温，香港市场可能会出现让投资者惊讶的回升。但是，如果特朗普总统输掉选举，市场将存在大量不确定性。此外，特朗普总统赢得大选后，贸易紧张局势可能会再次加剧。因此在2020年的最后一个季度，市场可能会面临充满暴风雨和戏剧性的一段时期。

 

 

2020年，怎样做更好的投资理财服务？

 

从目前经济和市场前景来看，AQUMON仍然是个人投资者最合适的财富管理工具。全球资产配置策略为投资者提供了从美国，A股和英国市场中获利的机会，并通过多元投资分散了地域和行业的风险。

 

从今年1月开始，我们推出了Basic系列产品，大大降低投资门槛，并优化了投资流程，更多较低收入的阶层和年轻人能够投资于AQUMON技术研发的投资产品。

 

目前SmartGlobal® Basic组合的最低投资金额为50,000港元，将SmartGlobal® Max Basic组合的最低投资金额降低至1,000美元。

 

今年，我们还会持续优化加入新功能。比如同时多个投资组合、更多专项种类（比如房地产）的投资、换汇功能等等，希望每一次改变都能为您带来惊喜。

 

创业路上，每年这个时候，都是我们再出发的时间。

 

投资路上，市场时刻不停，我们就会进步不止。

 

 

 

▼关于AQUMON

作为在亚洲金融科技行业领先的创业公司，AQUMON利用强大的机器学习技术，先进的金融工程理论，操作简易的自动化交易平台，让投资者轻松科学的投资。

AQUMON持有香港证监会1 号（证券交易）、4 号（就证券提供意见）、9号（资产管理）牌照和美国证监会注册投资顾问（RIA）牌照，在合规安全的前提下实现金融创新。

目前AQUMON的主要投资者包括阿里巴巴创业者基金、中银国际附属机构和香港科技大学。

 

Learn more in AQUMON APP

▼风险揭示

本材料由弘量研究编写及拥有，未经许可禁止转载或引用。本材料仅供参考之用，并不能被视为一种要约、预测或投资建议而加以依赖。尽管有关材料是基于弘量研究认为可靠并尽力确保是现时的信息，弘量研究并不保证有关材料是准确、现时或完整的，有关材料也不应被视为准确、现时或完整的而加以依赖。本材料的内容并未考虑任何特定个人或实体的投资目标、财务状况或财富，且本材料也并未基于此而游说读者作出任何行动。弘量研究不就本材料内容是否在一切地区适用做出保证，不就本材料所探讨的交易、证券、产品、工具或服务是否在所有司法管辖区适用，是否对所有投资者和交易对手均可供使用或适合使用作出任何陈述。所有进入本材料的人士或实体均出于自己的意愿并有责任遵守当地法律法规。

投资有一定风险且可能贬值，过往表现不是未来业绩的保证，弘量研究不保证有关组合的表现。若您正在考虑投资，我们建议您取得独立专业建议并仔细考虑所有相关风险因素。投资有关组合经常涉及投资国际市场。除一般投资风险外，国际投资亦会因货币价值的不利波动，公认会计原则的差异或其他国家的经济或政治局势动荡而承受损失全部或任何部分资金的风险。投资新兴市场亦会增加其他风险，例如波幅上升及交投可能淡静。若有关组合的投资目的是追踪某一指数，有关组合并不由相关指数的供货商赞助、认可、发行、售卖或推广，这些公司亦不会为投资有关基金的适当性做出任何陈述。

本材料的信息和服务是以“现状”形式提供且不作任何形式之明示或暗示的保证。任何本材料所表达的意见均可能根据随后情况的变化而改变。在适用法律所允许的最大程度上，弘量研究拒绝一切保证，包括但不限于不就不侵犯第三方权利做出保证以及不就适销性和对某特定用途的适用性作出任何暗示的保证。弘量研究不就本材料所含信息、文字、图片、链接或其他内容的准确及完整性作出任何明示或暗示的保证，不保证本材料的功能不会中断或不会出错，不保证纠正材料缺陷，也不保证材料不含病毒或其他有害成分（如以电子形式传播）。弘量研究表明不会就本材料内容的错误和遗漏以及其他人士对本材料所含信息的使用或解释承担任何责任。