在上周，投资者的避险心态仍然高涨。美国恐慌指数仍保持较高水平，VIX指数达到41.94，这是自2011年9月以来的最高水平。

 

安全资产依旧是投资者们主要的关注对象：美国10年期国债收益率下跌至低于历史水平低位的0.77％，黄金上周也有较大幅度的反弹，涨幅为+ 5.56％。

 

从AQUMON投资组合的表现来看，上周的收益为+0.3%（防御型）至+1.07%（进取型），年初至今收益为1.25%（防御型）至-6.18%（进取型）。组合中的正向收益主要来自于高收益债、中国A股和黄金。

 

而在本周一，由于沙特阿拉伯和俄罗斯之间发生了新的争端，石油市场出现大规模抛售（WTI原油），仅仅在周一中午就下跌了30%。虽然后续渐渐涨回，我们还是需要密切关注高收益债券和货币在这其中受到的间接影响。 

 

 

冠状病毒对美股市场的影响

 

不得不承认，过去2-3个月在亚洲上演的噩梦经历，正在美国和欧洲重演。

 

尽管截至周日，美国只有447例确诊病例，但包括纽约和加州在内的至少8个州已宣布进入紧急状态。大型活动，如40万多人的西南偏南（SXSW）电影和技术会议，以及全美约30多个大型会议、音乐会、会议等，现已取消。上周，苹果、谷歌、推特、微软（以及其他非科技公司）等科技公司要求员工在家远程工作。

 

冠状病毒从个人和企业两个层面，都在影响着美国。我们需要看到的有两点：

 

 

1. 医疗保健设施能否承受这样大的压力？

 

 

我们需要密切关注的一个领域是医疗保健基础设施。如果医疗基础设施不堪重负，冠状病毒疫情可能会明显恶化。

 

意大利的人口位于为世界第二，60岁以上人口为29.4%，因此，他们的医院快负荷不了需要住院治疗的冠状病毒患者和较严重病例重症监护的极限。据欧洲重症监护医学会（ESICM）称，截至周日，意大利有5，883人感染，接近正常水平的10%需要强化护理。这可能是意大利人口老龄化的结果，老年人有更多潜在的健康问题，这使得他们更容易受到感染。

 

现在说还为时过早，但如果美国不能有意义和迅速地遏制冠状病毒的传播，这可能会给他们的医疗基础设施带来相当大的压力，从而放大问题。根据美国健康协会（AHA），2020年美国有924，107张有工作人员的病床。根据美国疾病控制和预防中心（CDC）的数据，自2010年以来，入住率一直徘徊在65%左右，从数学上讲，这些床位大约有32万张空床。这并没有给可能需要住院的病人突然激增的情况留下很多空间。

 

 

2. 美国的经济数据，还不算太糟

 

 

上周五的美国就业报告显示美国的经济还处于一个健康积极的状态，2月份美国经济新增27.3万个就业岗位，延续了1月份强劲的就业数据，是2018年5月以来的最大月度增幅。制造业就业机会也增加了15,000个新工作岗位，失业率也保持在3.5%的历史最低水平。

 

此外，包括美国联邦储备委员会在内的多个央行的货币政策刺激措施最近紧急降息50个基点，提振了部分市场情绪。许多人现在关注欧洲央行即将于本周四召开的会议，并观察他们是否会采取进一步行动。

 

这对投资者意味着什么？

 

 

投资，永远是一件风险和收益并存的事。

作为投资者，您需要考虑 3 件事：

 

1） 定期检查投资状况并保持多元化：

您可以整体看看投资组合是否过于集中在某一类资产（如股票/债券）、或某一区域（例如香港）或某一单个公司？以及，这些投资是否符合您的长期投资目标和风险承受能力？

 

2） 降低投资组合的风险：

简单来说，就是股票类资产的占比更少，债券类越多。AQUMON 的客户可以通过"调整投资组合分配"功能，在其投资组合的"控股"页面轻松做到这一点。

 

AQUMON的防御型到平衡型投资组合，在S&P 500下跌-10.68%期间，收益率为上涨1.04%（防御型）至-2.41%（平衡型）。

 

3） 注意投资交易的成本：

从一个长期投资的角度的考虑，未来几个月的市场波动性可能会更高。如果您期望在近期内做持仓调整，也需要考虑一下您的投资成本。

感谢您对 AQUMON 的持续支持，保持警惕和安全，投资愉快！
 

 

 

▼关于AQUMON

作为在亚洲金融科技行业领先的创业公司，AQUMON利用强大的机器学习技术，先进的金融工程理论，操作简易的自动化交易平台，让投资者轻松科学的投资。

AQUMON持有香港证监会1 号（证券交易）、4 号（就证券提供意见）、9号（资产管理）牌照和美国证监会注册投资顾问（RIA）牌照，在合规安全的前提下实现金融创新。

目前AQUMON的主要投资者包括阿里巴巴创业者基金、中银国际附属机构和香港科技大学。

 

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