你的一万元花光了吗？买了全新的电子产品？还是留作日后的旅行基金？抑或用来投资享受复式利率？不论如何，相信大家在花(或计划花) 这1万元都会感到特别「豪爽」，因为这一万元几乎是「Free Money」， 尤其在这段郁闷的日子，更想花费让自己高兴一下。如果被我说中了请不要惊讶，因为这正正是行为金融学中著名的「心理帐户」(Mental Accounting) 现象。

 

「心理帐户」是由诺贝尔经济学得主Richard Thaler提出的概念。他指出，我们会不自觉的把财富规划到不同的「心理帐户」中管理。例如，我们会把薪水归到「工作」帐户中，把投资收益放在「投机」帐户中，把中六合彩的钱分到「奖励」帐户中。

 

 

对于「工作」帐户里的钱，我们会精打细算，克勤克俭；对于「投机」帐户里的钱，我们会以较轻松的心态花掉；而「奖励」帐户里的钱，我们最不会珍惜，通常来得快去得快。

 

无论是1万元人工、1万元投资回报还是1万元六合彩，在本质上都没有区别，但是我们很容易受到心理帐户的影响，用不同的态度对待等值的金钱，作出不同的决定。

 

「心理账户」如何影响我们的消费行为？

 

想像一下，你要去买一份HK$100的午餐。当你在排队等候的时候，发生了以下一件事。 1）你发现自己掉了HK$100； 2）你买了午餐，但只吃了一口，就摔倒了，午餐掉在地上。在这两种情况下（假设你还有足够的钱），你还会再买一份午餐吗？

 

从逻辑上说，两种情况下你的答案应该都是一样的。然而，因为「心理账户」的影响，在第二种情况下，大多数人不会再买一份午餐，因为他们觉得应用在「午餐」的钱已经花光了。然而，在第一种情况下，大多数人会再买一份午餐，因为他们不认为损失的钱是午餐预算的一部分。

 

「心理账户」与投资

 

「心理账户」的偏差也会影响投资。例如，有些投资者喜欢拥有一个安全的投资组合和一个炒卖的投资组合，以避免负收益。尽管花了很多时间和精力去管理2个独立的投资组合，但这两个投资组合的净值加起来，其实和拥有全面且分散的投资组合其是一样的。这种不理性的行为，正正是「心理账户」在作怪！

 

三个「心理帐户」

 

「心理账户」好比一把双刃刀，凡事都有两面，只要换位思考，「心理账户」亦有助我们更好的达到理财目标！

 

我们可以把资金分成三个不同用途的「心理账户」

 

1.必要开支帐户
2.非必要开支帐户
3.储蓄投资帐户

 

利用50/30/20法则将钱分配到这三个帐户中。

 

把50%收入放入必要开支，例如租金、饮食、交通、贷款。如果你50%人工仍无法支付必要开支，你或许要检视一下日常开支减少支出，或想办法增加自己的收入。

 

30%放在非必要开支，例如购物、旅行等休闲娱乐。必要和非必要开支的定义似乎有些模糊不清？不况在每次花费前问问自己， 分清「想要」和「需要」，避免冲动消费，造成浪费。当然，在自己能力范围之内偶尔给自己一点奖赏是绝对没有问题的。

 

20%放进储蓄或投资帐户中，享受复息利率的好处。如果你有投资的打算，建议在开始投资前钱要预备足够的紧急预备金，投资涉及有风险，有了紧急预备金就能减低投资时的顾虑和负担了。紧急预备金通常为6个月的日常开支，以便应付突发的情况。

 

如果你是投资新手，缺乏投资经验又不懂选择合适自己的投资产品，就不如交给全自动、百份百理性操作、7/24监测、高透明度的智能投资顾问AQUMON吧！

 

 

 

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