你的一萬元花光了嗎？買了全新的電子產品？還是留作日後的旅行基金？抑或用來投資享受復式利率？ 不論如何，相信大家在花 (或計劃花) 這1萬元都會感到特別「豪爽」，因為這一萬元幾乎是「Free Money」， 尤其在這段鬱悶的日子，更想花費讓自己高興一下。如果被我說中了請不要驚訝，因為這正正是行為金融學中著名的「心理帳戶」(Mental Accounting) 現象。

 

「心理帳戶」是由諾貝爾經濟學得主Richard Thaler提出的概念。他指出，我們會不自覺的把財富規劃到不同的「心理帳戶」中管理。例如，我們會把薪金歸到「工作」帳戶中，把投資收益放在「投機」帳戶中，把中六合彩的錢分到「獎勵」帳戶中。

 

 

對於「工作」帳戶裏的錢，我們會精打細算，克勤克儉；對於「投機」帳戶裏的錢，我們會以較輕鬆的心態花掉；而「獎勵」帳戶裏的錢，我們最不會珍惜，通常來得快去得快。

 

無論是1萬蚊人工、1萬蚊投資回報還是1萬蚊六合彩，在本質上都沒有區別，但是我們很容易受到心理帳戶的影響，用不同的態度對待等值的金錢，作出不同的決定。

 

「心理賬戶」如何影響我們的消費行為？

 

想像一下，你要去買一份HK$100的午餐。當你在排隊等候的時候，發生了以下一件事。 1）你發現自己掉了HK$100； 2）你買了午餐，但只吃了一口，就摔倒了，午餐掉在地上。在這兩種情況下（假設你還有足夠的錢），你還會再買一份午餐嗎？

 

從邏輯上說，兩種情況下你的答案應該都是一樣的。然而，因為「心理賬戶」的影響，在第二種情況下，大多數人不會再買一份午餐，因為他們覺得應用在「午餐」的錢已經花光了。然而，在第一種情況下，大多數人會再買一份午餐，因為他們不認為損失的錢是午餐預算的一部分。

 

「心理賬戶」與投資

 

「心理賬戶」的偏差也會影響投資。例如，有些投資者喜歡擁有一個安全的投資組合和一個炒賣的投資組合，以避免負收益。儘管花了很多時間和精力去管理2個獨立的投資組合，但這兩個投資組合的淨值加起來，其實和擁有全面且分散的投資組合其是一樣的。這種不理性的行為，正正是「心理賬戶」在作怪！

 

三個「心理帳戶」

 

「心理賬戶」好比一把雙刃刀，凡事都有兩面，只要換位思考，「心理賬戶」亦有助我們更好的達到理財目標！

 

我們可以把資金分成三個不同用途的「心理賬戶」:

 

1.必要開支帳戶

2.非必要開支帳戶

3.儲蓄投資帳戶

 

利用50/30/20法則將錢分配到這三個帳戶中。

 

把50%收入放入必要開支，例如租金、飲食、交通、貸款。如果你50%人工仍無法支付必要開支，你或許要檢視一下日常開支減少支出，或想辦法增加自己的收入。

 

30%放在非必要開支，例如購物、旅行等休閒娛樂。必要和非必要開支的定義似乎有些模糊不清？不況在每次花費前問問自己， 分清「想要」和「需要」，避免衝動消費，造成浪費。當然，在自己能力範圍之內偶爾給自己一點獎賞是絕對沒有問題的。

 

20%放進儲蓄或投資帳戶中，享受複息利率的好處。如果你有投資的打算，建議在開始投資前錢要預備足夠的緊急預備金，投資涉及有風險，有了緊急預備金就能減低投資時的顧慮和負擔了。緊急預備金通常為6個月的日常開支，以便應付突發的情況。

 

如果你是投資新手，缺乏投資經驗又不懂選擇合適自己的投資產品，就不如交給全自動、百份百理性操作、7/24監測、高透明度的智能投資顧問AQUMON吧！

 

 

 

 

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