访谈嘉宾：黄耀东博士（Don）

 

成立 | 人生就像一个期权，需要增大波动率来获得更大的价值

 

我和Kelvin（雷春然，弘量研究CEO及联合创始人）很早在银行结识，是多年好友，工作上也配合默契。

 

他是个很有想法的人，他说想要通过量化技术更好地实现财富和资产管理。

 

我认为这很有前瞻性，同时在技术层面，这也与我的研究领域相吻合，于是我们决定共同创立这家公司。

 

但是创业初期的环境比较艰苦，条件有限，我们很多事都需要自己做。还记得当时办公室就租在学校旁边的村屋中，办公室的清洁、打扫都是我们自己亲力亲为，有一次甚至遇到马桶堵了，我们还自己去找淘粪车去掏粪。

 

后来阿里巴巴在投资前，来到公司进行尽调，因为当时简陋的环境让他们感到格外熟悉，反而增加了对我们的印象分

 

发展 | 占据天时地利人和，深耕“新”资管

 

公司创业至今，发展速度比想象中更快。这得益于天时地利人和三个方面。

 

利用科技提升财富、资产管理业务抢占市场先机，此为天时。

 

横跨深港两地，抓住了大湾区的发展红利，同时给金融科技的创业提供了良好的土壤，此为地利。

 

人和则体现在公司一路以来得到了很多贵人、股东的相助和支持。团队也拥有着优秀的年轻人才，他们在技术、商业等领域表现出众，勤劳肯干。

 

公司从创新业务起家，并通过科学改变传统业务资产管理的方法，我们称其为“新资管”。与传统的资产管理相比，新资管的不同之处体现在三个方面。

 

第一，我们通过科学的研究方式进行投资，将投资视为随机优化过程。

 

通过概率论对未来进行建模，基于贝叶斯的方式，不断加入新的信息更新概率上的判断，即为随机。

 

第二，则基于我们的优化过程。通过概率模型、对未来的判断，找到最好的投资方案，同时平衡回报和风险之间的关系。

 

因此我们团队的人员背景更注重数理专业的人才构成，吸引了相关领域的博士、专家。

 

第三点在于团队的合作方式，我们强调交响乐的合作模式，思维开放，信息共享。

 

我们非常注重技术氛围的打造，因为这样有利于发挥不同人才的能力。所以团队之间经常会组织技术层面的分享，相互学习。这比较类似于学术界的研究方式， 我相信这样可以研发出最前沿最优秀的技术。

 

我们资管业务这两年发展很快。

 

在境外香港，我们在2018年初开始与华夏合作，为境外基金的发行提供策略。旗舰型产品2019-2020两年的总回报率达到113.7%，年化收益率在46%左右，实盘表现优秀。

 

未来 | 选择正确的赛道，选择未来的趋势

 

传统投资关注宏观层面，例如宏观经济、政治等方面。另一方面，传统投资存在着关键人风险(key person risk)，明星基金经理的留存将对公司的业绩产生重大影响。但对于量化策略而言，这方面的风险大大降低。

 

量化更强调对微观的把控，精准性、科学性是其主要优势。

 

虽然中国量化仅占市场的16%，但中国的股票市场非常适合做量化投资。从2016年重启IPO以来，股票数目不断增长，逾3000支。中国股票市场巨大的交易量和流动性也是量化在未来发展的有利因素。

 

考虑到中国股票市场的标的之多、成交量之大，我认为中国量化私募的体量完全有可能达到万亿级别的规模。

 

量化投资行业未来一定会有大发展。在资管业务方面，弘量团队将不断努力研发新策略。这两年我们在境外有很好的实盘业绩，打下了坚实的基础。团队也愈发成熟，2021年会在境内发行更多的私募产品。除股票类策略之外，我们也在境内陆续发行CTA、固收+等产品。

 

最后，向年轻人分享几句

 

第一，敢于冒险，年轻时候的试错成本很低

 

人生就像一个期权，Downside是有限的，可以得到很好的保障，而Upside却是无限大的。所以作为一个Call Option，你需要增大波动率，来获得更大的价值。

 

第二，选择正确的赛道

 

所从事的行业应该代表未来的趋势，是一个朝阳行业。而非选择一个所处行业正在逐渐消亡的大公司。

 

第三，选择一个靠谱的团队，有好的研发氛围，促进相互学习

 

不要受周围压力的影响，切忌随波逐流，而应该选择一个自己真心喜欢、充满热情的行业。

 

 

 

 

▼关于AQUMON

作为在亚洲金融科技行业领先的创业公司，AQUMON利用强大的机器学习技术，先进的金融工程理论，操作简易的自动化交易平台，让投资者轻松科学的投资。

AQUMON持有香港证监会1 号（证券交易）、4 号（就证券提供意见）、9号（资产管理）牌照和美国证监会注册投资顾问（RIA）牌照，在合规安全的前提下实现金融创新。

目前AQUMON的主要投资者包括香港科技大学、数码港、阿里巴巴创业者基金及中银国际附属机构。

 

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