聯合創辦人及量化研究部總監：黃耀東博士（Don）

 

成立 | 人生就像一個期權，需要增大波動率來獲得更大的價值

 

我和Kelvin（雷春然，弘量研究CEO及聯合創始人）很早在銀行結識，是多年好友，工作上也十分有默契。

 

他是個很有想法的人，他說想要通過量化技術更好地實現財富和資產管理。

 

我認為這很有前瞻性，同時在技術層面，這也與我的研究領域相吻合，於是我們決定共同創立這家公司 - AUQMON。

 

但是創業初期的環境比較艱苦，條件有限，很多事都需要自己做。還記得當時辦公室就租在科大旁邊的村屋，辦公室的清潔、打掃都是我們自己親力親為，有一次甚至遇到馬桶堵了，我們還自己去找淘糞車去掏糞。

 

後來阿里巴巴創業者基金在投資前，來到公司進行訪談，因為當時簡陋的環境讓他們感到格外熟悉，反而增加了對我們的印象分。

 

發展 | 佔據天時地利人和，深耕「新」資管

 

公司創業至今，發展速度比想像中更快，這得益於天時地利人和這三個方面。

 

利用科技提升財富、資產管理業務搶佔市場先機，此為天時。

 

橫跨深港兩地，抓住大灣區的發展前景，同時給金融科技的創業提供了良好的土壤，此為地利。

 

人和則體現在公司一路以來得到了很多貴人、股東的相助和支持。團隊也擁有著優秀的年輕人才，他們在技術、商業等領域表現出眾，勤勞肯幹。

 

公司從創新業務起家，並通過科學改變傳統業務資產管理的方法，我們稱其為「新資管」。與傳統的資產管理相比，新資管的不同之處體現在三個方面。

 

第一，我們通過科學的研究方式進行投資，將投資視為隨機優化過程。

 

通過概率論對未來進行建模，基於貝葉斯的方式，不斷加入新的信息更新概率上的判斷，即為隨機。

 

第二，則基於我們的優化過程。通過概率模型、對未來的判斷，找到最好的投資方案，同時平衡回報和風險之間的關係。

 

因此我們團隊的人員背景更注重數理專業的人才構成，吸引了相關領域的博士、專家。

 

第三點在於團隊的合作方式，我們強調交響樂的合作模式，思維開放，信息共享。

 

我們非常注重技術氛圍的打造，因為這樣有利於發揮不同人才的能力。所以團隊之間經常會組織技術層面的分享，相互學習。這比較類似於學術界的研究方式， 我相信這樣可以研發出最前沿最優秀的技術。

 

我們資管業務這兩年發展很快。

 

在香港，我們在2018年初開始與華夏合作，為境外基金的發行提供策略。旗艦型產品2019-2020兩年的總回報率達到113.7%，年化收益率在46%左右，實盤表現優秀。

 

未來 | 選擇正確的賽道，選擇未來的趨勢

 

傳統投資關注宏觀層面，例如宏觀經濟、政治等方面。另一方面，傳統投資存在著關鍵人風險(key person risk)，明星基金經理的留存將對公司的業績產生重大影響。但對於量化策略而言，這方面的風險大大降低。

 

量化更強調對微觀的把控，精準性、科學性是其主要優勢。

 

雖然中國量化僅佔市場的16%，但中國的股票市場非常適合做量化投資。從2016年重啟IPO以來，股票數目不斷增長，逾3,000隻。中國股票市場巨大的交易量和流動性也是量化在未來發展的有利因素。

 

考慮到中國股票市場標的之多、成交量之大，我認為中國量化私募的體量完全有可能達到萬億級別的規模。

 

量化投資行業未來一定會有大發展。在資管業務方面，弘量團隊將不斷努力研發新策略。這兩年我們在境外有很好的實盤業績，打下了堅實的基礎。團隊也愈發成熟，2021年會在境內發行更多的私募產品。除股票類策略之外，我們也在境內陸續發行CTA、固收+等產品。

 

最後，向年輕人分享幾句

 

第一，敢於冒險，年輕時候的試錯成本很低

 

人生就像一個期權，Downside是有限的，可以得到很好的保障，而Upside卻是無限大的。所以作為一個Call Option，你需要增大波動率，來獲得更大的價值。

 

第二，選擇正確的賽道

 

所從事的行業應該代表未來的趨勢，是一個朝陽行業，而非選擇一個所處行業正在逐漸消亡的大公司。

 

第三，選擇一個打拼的團隊，有好的研發氛圍，促進相互學習

 

不要受周圍壓力的影響，切忌隨波逐流，而應該選擇一個自己真心喜歡、充滿熱情的行業。

 

 

 

 

▼關於AQUMON

作為在亞洲金融科技行業領先的創業公司，AQUMON利用強大的機器學習技術，先進的金融工程理論，操作簡易的自動化交易平台，讓投資者輕鬆科學的投資。 
AQUMON持有香港證監會1 號（證券交易）、4 號（就證券提供意見）、9號（資產管理）牌照和美國證監會註冊投資顧問（RIA）牌照，在合規安全的前提下實現金融創新。
目前AQUMON的主要投資者包括香港科技大學、數碼港、阿里巴巴創業者基金及中銀國際附屬機構。

 

▼風險揭示

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