2022 Q1 市場回顧  動盪市況 AQUMON  組合盡顯抗跌力

2022 Q1 市場回顧 動盪市況 AQUMON 組合盡顯抗跌力

由 AQUMON Team 撰寫於 2022-04-25

如果要為 2022 年第一季度命名一個主題,那將會是「波動性」。 2022 年開局未如理想,通貨膨脹、經濟復甦受阻以及政策利率走高均令環球股市動盪。烏俄戰爭以及中國主要城市的封城令導致全球供應鏈延誤。

 

市場「驚喜」連連,充斥著不似預期的世界事件。踏入第二季度,我們可以預期著一個怎樣的金融市場呢?投資者又該如何部置投資組合,以捕捉市場機遇呢?繼續閱讀,為投資做好準備。


 

2022 年 Q1 重點回顧


 

自 2020 以來,2022 年 Q1 可謂是「驚喜」不斷,增添市場不確定性。以下為 2022 年 Q1 的關鍵事件:

 

  • 美國通貨膨脹率飆升至 40 年來最高的水平,而對停滯性通脹*的擔憂開始浮面。

 

*停滯性通脹 (滯脹):意指一個國家或地區經濟增長停滯不前的同時,物價水平卻上升。

 

  • 美聯儲於今年 1 月加息,並提前加息時間表,以對抗強勁的物價上漲。這種早於預期的利率代表市場流動性減少,從而影響增長型和高估值股票,例如科技板塊。

 

  • 隨著俄羅斯軍隊於 2 月下旬入侵烏克蘭,地緣政治擔憂進一步加劇市場波動,推高大宗商品價格的飆升,為通脹火上加油,因為整個能源和食品供應鏈都受到重大的影響。

 

  • 西方國家陸續宣布對俄羅斯實施不同制裁,亦是目前世界上受到最多制裁的國家。措施無可避免地阻礙了所有相關經濟體的增長。

 

 

全球市場一覽

 


 

AQUMON 投資組合表現如何?

 

在動盪的環球市況下,AQUMON 投資組合盡顯抗跌能力。以下是 AQUMON 投資組合本季度的表現:

 

旗艦 ETF 投資組合 - 全球分散、長線增值

 

基於 AQUMON 獨有的全球資產配置策略,我們幫助客戶在實現收益最大化的同時,科學地分散不同資產類別的風險。AQUMON 旗艦 ETF 投資組合系列 —— SmartGlobal(投資香港 ETF)和 SmartGlobal Max(投資美國 ETF)在市場波動中展現出強大的抗跌能力。這兩個系列的回報率均跑贏基準,獲得 +0.12% 至 +4.46% 的季度超額收益。

 


 

2022 年第二季度的預期是什麼?

 

來到 2022 年的第二季度,市場將持續較早前的不確定性。儘管各國逐步從疫情中復甦,但通脹、加息和地緣政治衝突仍然影響著環球經濟,代表市場波動性更大。我們預計以下趨勢仍會影響投資環境:

 

  • 俄烏戰爭將持續影響全球供應鏈及加劇通脹問題,特別在大宗商品上。全球糧食短缺問題浮面,因為世界農業工業中用於拖拉機燃料柴油的肥料供應短缺。自 2020 年年中以來,全球食品價格已飆升 75%,預計將繼續攀升。正如美聯儲鮑威爾主席在 3 月份所說的那樣,這將令美聯儲確定「快速」加息週期。

 

  • 即使在烏俄戰鬥完結後,那些希望獨立於俄羅斯天然氣的歐洲國家經濟增長可能受到影響。

 

  • 中國疫情再次反彈,引致上海等金融重地陷入停頓。這將繼續為市場帶來更多衝擊,並加劇供應鏈問題惡化。


 

投資者應如何調整資產配置?

 

鑑於潛在的不確定性,投資者可著眼於會帶來穩定回報的投資,以增強組合的抗跌能力。而度過市場動蕩的最好方法就是分散投資。

 

  • 在資產類別、地區和行業等方面令投資組合更為多元化

 

  • 在尋找提高投資組合夏普比率*的方法時保持保守

 

*為衡量風險與回報的指標,多數用於觀察個別股票或基金的「性價比」,其計算方法是將股票或基金的額外回報(基金或股票回報減無風險回報)除以標準差,數目愈大愈好。


 

超個性化投資組合 - AQUMON Bespoke

 

市場因不同的意外事件而波動。作為忙碌的都市人,往往較難有時間監測市場走勢及作出即時調整。 AQUMON 以科技及大數據為你全天候分析市況,平衡風險之餘為你帶來回大化的投資收益。

 

透過我們獨有的 SmartAdvice 智能投資顧問系統,我們能夠為你提供超個性化和科學的財富管理服務。

 

了解你目前的持倉、投資偏好和風險狀況後,我們將為你推薦科學化和量身定制的投資計劃。 與我們的專業財富管理團隊預約免費諮詢。


 


 

 

 

 

 

 

 

 

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