一只股票代表的就是一间公司，而想要买股票，就要先了解这间公司的运作。

 

而AQUMON即将推出6个股票组合 (预计于2021年1月中推出)，每个组合都有其不同之处和亮眼点！到底我们是利用哪些数据千挑细选中优质股呢？

 

试想像你是一位美食达人，不仅爱吃美食，更想投资优质饮食店。除了简单的看看销售业绩、成本支出、利润，还有什么数据能分析店铺的前景呢？

 

 

市盈率（P/E Ratio）

 

假设一间火锅店年利润是10万，你希望用100万把他买下来，那么他的市盈率就是100/10=10。

 

市盈率表示假设公司利润不变的情况下，买入该股票，靠利润回报需要多少年回本，所以数值越低越好。

 

总市值（Market Cap）

 

表示目前这间火锅店在市场上的店铺价值。假设这间火锅店有10间分店，规模愈大，一般总市值也越大，经营状况也越稳定。

 

毛利润率（Gross Profit）及毛利率（Gross Profit Margin）

 

假设这间火锅非常受欢迎，即使与其他火锅使用相同的行业的原料成本，它都能卖得更贵，表示此店的毛利润率很高。

 

营业收入-生产成本（例如食材、锅、碗筷等）= 毛利润

 

越为成熟的行业，一般竞争越激烈，毛利率就更低。

 

应收账款周转率（Account Receivable Turnover）

 

假设这间火锅店突破性的推出「先享受 后付款」的会员模式，会员可于下月一次过的缴付上月的火锅费用。虽然此会员模式大获好评，但客户本应这个月缴付的钱店铺需于下个月才能收到，回款速度慢，不利公司现金流。

 

除此以外，如果火锅店虚构夸大自己的营业额，欺骗投资者说有一部分收入要下月才能收取，投资者亦无法查证真伪。

 

现金利润（Cash Profit）

 

为了避免火锅店虚构营业额，欺瞒投资者的情况，你可直接查看火锅店目前的现金利润。通过分析现金利润，更能真实的衡量公司的赚钱能力。

 

研发投入（R&D Expense）

 

技术的发展各行各业都有，即使是火锅店，亦要不停推陈出新。研发投入越多，反映未来增长潜力越大。

 

 

当然，对股票投资有一定研究的投资者，还会听说不少净质产回报率（ROE）、总质产回报率（ROA）、资产负债率（Leverage）等基本面指标，还有技术方面的指标。

 

而以上所有的指标都会作为「因子」，纳入AQUMON选股的策略——PowerFactor®演算法之中。

 

在此之前我们曾介绍了因子的概念 。 「因子」就好比人类的DNA，可以作为给股票分类、贴标签的重要依据。通过「因子」我们可以透过科学数据化的方式分析股票，并且可以根据不同「因子」的组合，建立投资策略。

 

PowerFactor®是AQUMON量化团队独立研发的策略，透过大数据轻松识别每只股票的「因子」，并选出优质股票，自动推荐最佳股票组合，为客户带来超额收益。

 

AQUMON一共研究了200+因子，衡量了公司估值、规模、成长型、现金流、盈利能力、安全性等8大类。以数据、科学、高效的方式为投资者做好股票评分及筛选。

 

这不是简单的选出几个因子，看看买什么股票就好。 AQUMON将所挑选的股票还要进一步的处理：

 

1、 科学模型评分——每个「因子」经过非线性处理，找到收益与因子数据的深层关系；

2、 平衡风险与收益——以10-20只为一组，做到行业分散，最大化收益亦能降低投资风险；

3、 持续调仓监测——你的投资绝不是一次性的，而是持续根据市场调整

 

根据「因子」的不同构成， 6大各具特色的股票策略应运而生，其中，有继承了巴菲特价值投资理念的「低估值潜力股」，亦有追踪世界科技热度的「全球科技巨头」 ……

 

期待的朋友们，记得关注AQUMON的社交媒体并下载APP，我们会持续分享最新消息！

 

 

 

 

 

▼关于AQUMON

作为在亚洲金融科技行业领先的创业公司，AQUMON利用强大的机器学习技术，先进的金融工程理论，操作简易的自动化交易平台，让投资者轻松科学的投资。

AQUMON持有香港证监会1 号（证券交易）、4 号（就证券提供意见）、9号（资产管理）牌照和美国证监会注册投资顾问（RIA）牌照，在合规安全的前提下实现金融创新。

目前AQUMON的主要投资者包括香港科技大学、数码港、阿里巴巴创业者基金及中银国际附属机构。

 

▼风险揭示

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