一隻股票代表的就是一間公司，而想要買股票，就要先了解這間公司的運作。

 

而AQUMON即將推出6個股票組合 (預計於2021年1月中推出)，每個組合都有其不同之處和亮眼點！到底我們是利用哪些數據千挑細選中優質股呢？

 

試想像你是一位美食達人，不僅愛吃美食，更想投資優質飲食店。除了簡單的看看銷售業績、成本支出、利潤，還有什麼數據能分析店鋪的前景呢？

 

 

市盈率（P/E Ratio）

 

假設一間火鍋店年利潤是10萬，你希望用100萬把他買下來，那麼他的市盈率就是100/10=10。

 

市盈率表示假設公司利潤不變的情况下，買入該股票，靠利潤回報需要多少年回本，所以數值越低越好。

 

總市值（Market Cap）

 

表示目前這間火鍋店在市場上的店鋪價值。假設這間火鍋店有10間分店，規模愈大，一般總市值也越大，經營狀況也越穩定。

 

毛利潤率（Gross Profit）及毛利率（Gross Profit Margin）

 

假設這間火鍋非常受歡迎，即使與其他火鍋使用相同的行業的原料成本，它都能賣得更貴，表示此店的毛利潤率很高。

 

營業收入-生產成本（例如食材、鍋、碗筷等）= 毛利潤

 

越為成熟的行業，一般競爭越激烈，毛利率就更低。

 

應收賬款周轉率（Account Receivable Turnover）

 

假設這間火鍋店突破性的推出「先享受 後付款」的會員模式，會員可於下月一次過的繳付上月的火鍋費用。雖然此會員模式大獲好評，但客戶本應這個月繳付的錢店鋪需於下個月才能收到，回款速度慢，不利公司現金流。

 

除此以外，如果火鍋店虛構誇大自己的營業額，欺騙投資者說有一部分收入要下月才能收取，投資者亦無法查證真偽。

 

現金利潤（Cash Profit）

 

為了避免火鍋店虛構營業額，欺瞞投資者的情況，你可直接查看火鍋店目前的現金利潤。通過分析現金利潤，更能真實的衡量公司的賺錢能力。

 

研發投入（R&D Expense）

 

技術的發展各行各業都有，即使是火鍋店，亦要不停推陳出新。研發投入越多，反映未來增長潛力越大。

 

 

當然，對股票投資有一定研究的投資者，還會聽說不少淨質產回報率（ROE）、總質產回報率（ROA）、資產負債率（Leverage）等基本面指標，還有技術方面的指標。

 

而以上所有的指標都會作為「因子」，納入AQUMON選股的策略——PowerFactor®演算法之中。

 

在此之前我們曾介紹了因子的概念 。「因子」就好比人類的DNA，可以作為給股票分類、貼標籤的重要依據。通過「因子」我們可以透過科學數據化的方式分析股票，並且可以根據不同「因子」的組合，建立投資策略。

 

PowerFactor®是AQUMON量化團隊獨立研發的策略，透過大數據輕鬆識別每隻股票的「因子」，並選出優質股票，自動推薦最佳股票組合，為客戶帶來超額收益。

 

AQUMON一共研究了200+因子，衡量了公司估值、規模、成長型、現金流、盈利能力、安全性等8大類。以數據、科學、高效的方式為投資者做好股票評分及篩選。

 

這不是簡單的選出幾個因子，看看買什麼股票就好。AQUMON將所挑選的股票還要進一步的處理：

 

1、 科學模型評分——每個「因子」經過非線性處理，找到收益與因子數據的深層關係；

2、 平衡風險與收益——以10-20隻為一組，做到行業分散，最大化收益亦能降低投資風險；

3、 持續調倉監測——你的投資絕不是一次性的，而是持續根據市場調整

 

根據「因子」的不同構成， 6大各具特色的股票策略應運而生，其中，有繼承了巴菲特價值投資理念的「低估值潛力股」，亦有追蹤世界科技熱度的「全球科技巨頭」……

 

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▼關於AQUMON

作為在亞洲金融科技行業領先的創業公司，AQUMON利用強大的機器學習技術，先進的金融工程理論，操作簡易的自動化交易平台，讓投資者輕鬆科學的投資。 
AQUMON持有香港證監會1 號（證券交易）、4 號（就證券提供意見）、9號（資產管理）牌照和美國證監會註冊投資顧問（RIA）牌照，在合規安全的前提下實現金融創新。
目前AQUMON的主要投資者包括香港科技大學、數碼港、阿里巴巴創業者基金及中銀國際附屬機構。

 

▼風險揭示

本材料由弘量研究編寫及擁有，未經許可禁止轉載或引用。本材料僅供參考之用，並不能被視為一種要約、預測或投資建議而加以依賴。儘管有關材料是基於弘量研究認為可靠並盡力確保是現時的信息，弘量研究並不保證有關材料是準確、現時或完整的，有關材料也不應被視為準確、現時或完整的而加以依賴。本材料的內容並未考慮任何特定個人或實體的投資目標、財務狀況或財富，且本材料也並未基於此而遊說讀者作出任何行動。弘量研究不就本材料內容是否在一切地區適用做出保證，不就本材料所探討的交易、證券、產品、工具或服務是否在所有司法管轄區適用，是否對所有投資者和交易對手均可供使用或適合使用作出任何陳述。所有進入本材料的人士或實體均出於自己的意願並有責任遵守當地法律法規。

投資有一定風險且可能貶值，過往表現不是未來業績的保證，弘量研究不保證有關組合的表現。若您正在考慮投資，我們建議您取得獨立專業建議並仔細考慮所有相關風險因素。投資有關組合經常涉及投資國際市場。除一般投資風險外，國際投資亦會因貨幣價值的不利波動，公認會計原則的差異或其他國家的經濟或政治局勢動蕩而承受損失全部或任何部分資金的風險。投資新興市場亦會增加其他風險，例如波幅上升及交投可能淡靜。若有關組合的投資目的是追蹤某一指數，有關組合併不由相關指數的供貨商贊助、認可、發行、售賣或推廣，這些公司亦不會為投資有關基金的適當性做出任何陳述。

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