如果问一个香港人的长期财务目标，许多人或许会说: 「上车置业」。除安居乐业外，拥有房产还可以作为一个很好的长线投资选择。然而，楼价高企，未必人人都有足够资金「上车」，这就是「房地产投资信托基金」(REITs) 神奇的地方。REITs透过房地产证券化，令一般投资者就算未能真正上车，都可以透过REITs间接收租，以低门槛参与地产市场。

 

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什么是REITs？

 

REITs，即房地产投资信托基金，是集体投资计划的一种，透过集中投资于可带来收入的香港及/或海外房地产项目，例如：房地产项目，如购物中心、酒店及服务式公寓，为投资者提供定期收入。

 

房地产投资信託基金可以为投资者提供定期的收入。根据现时香港证监会的规定，房地产投资信託基金的股息分派比率最少须为90%。

 

 

REITs与传统的房地产投资

 

那么，REITs与传统的房地产投资又有什麽不同呢？REITs其中一个独特之处是它们能像股票一样公开交易，令投资者可以在股票市场自由买卖所持股票，令投资者能够轻鬆地投资于不同地区和行业的房地产投资信托基金。因此，REITs比实体房地产投资更具流动性和更低风险。

 

REITs可以按财产和资产类型进行分类。不同类型的REITs可能有不同的收入来源和回报。以下是REITs的两大类别。

 

1. 权益型REITs  (Equity REITs)，直接投资在票动产投资组合，如办公楼、数据中心、住宅公寓、购物中心等。主要从向租户收取的租金中产生收入。

2. 抵押型REITs（Mortgage REITs），直接向不动产持有者或经营者提供借贷，主要从利息支付中产生收入。

 

 

为何要投资于REITs？

 

房地产投资信托基金是一个快速增长的资产类别，有史以来已经产生高投资回报。最低投资额度低，增加多样化，流动性强，股息和投资回报高，这些都是REITs的吸引之处！

 

1. 更容易进入房地产市场

 

我们都知道，投资实体房地产需要大量资金。对于许多散户来说，房地产的高成本令许多投资者却步。REITs通过大幅降低最低投资门槛来解决这个问题。例如，AQUMON的「房地产首选股 」REIT组合，只需要10,000港元就可以开始投资于香港和海外的顶级房地产项目！

 

2. 增加投资组合的多样性 

 

REITs也是分散投资组合的一个好方法! 简单来说，它们通过释放零售投资者以前无法进入的房地产市场领域，使投资组合变得多样化。例如，一个普通的散户几乎不可能购买摩天大厦或顶尖住宅公寓。然而，REITs的存在，令散户能投资于各类型的房地产！

 

另外，这也分散了投资组合的风险，从而降低风险。一般来说，房地产是一个重要的资产类别，所有的投资者都应该考虑将其作为多元化投资组合的一部分。REITs在历史上表现出更广泛市场和其他资产的低相关性。

 

3. 流动性强，不费时

 

如前所述，REITs比传统的房地产投资更流动和方便。你可以灵活选择投资数量，公开上市的REITs会在一天内根据该数量进行交易。总括来说，REITs投资比购买实物房产更省时、更方便、更低门槛！

 

4. 高股息和投资收益率

 

最后，REITs的回报十分可观，是一种不错的被动收入形式。REITs在历史上的表现超过许多主要的股票指数，如标准普尔500指数和那斯达克综合指数。这意味着，投资者只需通过交易房地产投资信托基金，就可获得大量回报。

 

 

此外，投资者还可以定期享受REITs的股息。根据证监会的规定，香港上市的REITs必须将其年度应纳税收入的至少90%作为股息分配给股东，在美国上市的REITs也需要遵守这一政策。因此，股东期望从他们所持有的REITs中获得大量的股息收入。

 

 

如何投资于REITs？

 

想开始投资REITs吗？值得庆幸的是，投资REITs就像开立一个证券户口般方便。由于许多REITs都是公开上市的，散户投资者可以很方便的买卖REITs。REITs是一种 很流行的资产类型，在北美、欧洲、亚洲和许多其他市场都有！

 

香港上市的REITs

下表是以6月9日的收市价计算，以此比较10隻香港REITs的息率。

 

 

的确，市场上有很多REITs可供选择！如果你不知道从何开始，可以试试 AQUMON 的「房地产首选股」投资组合！只需 10,000 港元，就可以投资于香港和海外的顶级房地产物业。该投资组合由 10 个香港上市的REITs组成，其表现一直优于恒生房地产投资信托指数和其他房地产指数。

 

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与投资单个REIT相比，AQUMON的「房地产首选股」组合能达致风险分散，更高回报和降低风险。AQUMON的智能股票组合运用大数据和独家演算法，助投资者以较低的成本达到投资目标。AQUMON的专业分析团队更会根据最新的市场资讯，自动作出调整提示，帮助投资者更轻鬆的增值财富。

 

 

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