对投资者来说，2021 年可谓是颇为动荡的一年。我们经历了市场起伏不定、迷因股的热潮、中国政府对科技公司的监管收紧、供应链大混乱等等。踏入 2022 年，会是一个怎样的投资市场？投资者又可如何更明智的部署其投资策略？

 

AQUMON 在 2022 年 1 月 19 日举办了一场网络研讨会，从数据分析的角度分享对金融市场的见解。以下是分享重点或 按此 观看完整分享片段。

 

 

1) 2021 年市场回顾 

美国 - 经济过热，但复苏缓慢

 

• 2021 年上半年，美国联储局认为通货膨胀是过渡性的，并坚持扩张性的货币政策（量化宽松政策以增加市场的货币供应）来刺激市场。

 

• 结果，美国股市因有大量热钱流入而节节向上，同时通胀严重。

 

• 2021 年的消费者物价指数（Consumer Price Index, CPI 反映与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指标，是衡量通胀的主要指标之一）录得 7% 的同比增长率，创过去 40 年的历史新高。美国 10 年期国债收益率急速上行至 1.8%，显示市场对潜在的加息感到恐慌。

 

中国 - 2021 年下半年经济增长放缓

 

• 由于 2020 年新冠肺炎疫情得到控制，中国经济在 2021 年初得以迅速发展。

 

• 虽然经济恢复，但 2021 年下半年的国内生产总值 (GDP) 同比下降 4-5% 左右，经济增长明显较上年同期放缓。

 

• 主要原因是国内消费力减弱，因此消费品零售额同比大幅下滑。

 

• 为促进经济增长，中国因此采取了扩张性货币政策。

 

• 由于中国有意收紧其监管政策，中国的股票市场在 2021 年都非常波动，而债券市场则蓬勃发展。

 

2）2022 年投资展望？

 

美国 - 市场流动性预计将缩减

 

市场预计美联储将在 2022 年至少加息 3 次，如果通胀持续，美联储甚至会开始减少资产负债表（缩表意思是把量化宽松注入市场的额外资金收回)。市场流动性 (是指资产能够以一个合理的价格顺利变现的能力) 很可能下降，资本从股市流走，因此美国股市将面临巨大下降压力，尤其是美国的增长股、科技股和保健股。

 

中国和香港市场 - 较为乐观的前景 

 

中国正采取扩张性的货币政策，并在 2022 年 1 月 17 日进行了降息，这可能会引致潜在的牛市(证券市场价格走高)。

 

至于香港市场，资产市场在 2021 年普遍被低估，因此有增长潜力的可能。

 

3）投资者应如何部署投资策略？

 

全球资产配置和长线投资

 

2022 年预视将充满不确定性，新冠肺炎疫情、地缘政治紧张局势、新兴产业崛起等可能导致市场波动。因此，全球资产配置可帮助投资者分散风险和带来稳定回报。

 

另一个方法是长线投资，长线投资比揣测市场时机更为重要。

 

4) AQUMON 的投资组合在 2021 年表现如何？

 

 

AQUMON 利用大数据分析以及算法来建立稳健的投资组合，从多元化全球投资组合到主题股票组合，一应俱存，满足不同投资需要。

 

在过去一年中，AQUMON 旗舰全球资产配置投资组合 SmartGlobal Max（投资于美国 ETF）是最受客户欢迎的投资组合。凭借其全球资产配置策略，它帮助投资者获得长期的财富增长。

 

SmartGlobal Max 的 3 年年化收益率达到 +18.45%*。

 

*数据为 2017-12-29 至 2021-11-12 SmartGlobal Max 进取型组合的历史模拟数据。投资涉及风险，过往表现并不代表将来。

 

 

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最新出新的 AQUMON Bespoke 是一项超个性化的综合财富管理服务，专门为眼光独到，并希望在投资中追求卓越体验的投资者而量身定做的。

 

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