對投資者來說，2021 年可謂是頗為動蕩的一年。我們經歷了市場起伏不定、迷因股的熱潮、中國政府對科技公司的監管收緊、供應鏈大混亂等等。踏入 2022 年，會是一個怎樣的投資市場？投資者又可如何更明智的部署其投資策略？

 

AQUMON 在 2022 年 1 月 19 日舉辦了一場網絡研討會，從數據分析的角度分享對金融市場的見解。以下是分享重點或 按此 觀看完整分享片段。

 

 

 

1) 2021 年市場回顧 

 

美國 - 經濟過熱，但復甦緩慢

 

• 2021 年上半年，美國聯儲局認為通貨膨脹是過渡性的，並堅持擴張性的貨幣政策（量化寬鬆政策以增加市場的貨幣供應）來刺激市場。

 

• 結果，美國股市因有大量熱錢流入而節節向上，同時通脹嚴重。

 

• 2021 年的消費者物價指數（Consumer Price Index, CPI 反映與居民生活有關的產品及勞務價格統計出來的物價變動指標，是衡量通脹的主要指標之一）錄得 7% 的同比增長率，創過去 40 年的歷史新高。美國 10 年期國債收益率急速上行至 1.8%，顯示市場對潛在的加息感到恐慌。

 

中國 - 2021 年下半年經濟增長放緩

 

• 由於 2020 年新冠肺炎疫情得到控制，中國經濟在 2021 年初得以迅速發展。

 

• 雖然經濟恢復，但 2021 年下半年的國內生產總值 (GDP) 同比下降 4-5% 左右，經濟增長明顯較上年同期放緩。

 

• 主要原因是國內消費力減弱，因此消費品零售額同比大幅下滑。

 

• 為促進經濟增長，中國因此採取了擴張性貨幣政策。

 

• 由於中國有意收緊其監管政策，中國的股票市場在 2021 年都非常波動，而債券市場則蓬勃發展。

 

2）2022 年投資展望？

 

 

美國 - 市場流動性預計將縮減

 

市場預計美聯儲將在 2022 年至少加息 3 次，如果通脹持續，美聯儲甚至會開始減少資產負債表（縮表意思是把量化寬鬆注入市場的額外資金收回)。市場流動性 (是指資產能夠以一個合理的價格順利變現的能力) 很可能下降，資本從股市流走，因此美國股市將面臨巨大下降壓力，尤其是美國的增長股、科技股和保健股。

 

中國和香港市場 - 較為樂觀的前景 

 

中國正採取擴張性的貨幣政策，並在 2022 年 1 月 17 日進行了降息，這可能會引致潛在的牛市(證券市場價格走高)。

 

至於香港市場，資產市場在 2021 年普遍被低估，因此有增長潛力的可能。

 

3）投資者應如何部署投資策略？

 

全球資產配置和長線投資

 

2022 年預視將充滿不確定性，新冠肺炎疫情、地緣政治緊張局勢、新興產業崛起等可能導致市場波動。因此，全球資產配置可幫助投資者分散風險和帶來穩定回報。

 

另一個方法是長線投資，長線投資比揣測市場時機更為重要。

 

4) AQUMON 的投資組合在 2021 年表現如何？

 

 

AQUMON 利用大數據分析以及算法來建立穩健的投資組合，從多元化全球投資組合到主題股票組合，一應俱存，滿足不同投資需要。

 

在過去一年中，AQUMON 旗艦全球資產配置投資組合 SmartGlobal Max（投資於美國 ETF）是最受客戶歡迎的投資組合。憑藉其全球資產配置策略，它幫助投資者獲得長期的財富增長。

 

SmartGlobal Max 的 3 年年化收益率達到 +18.45%*。

 

*數據為 2017-12-29 至 2021-11-12 SmartGlobal Max 進取型組合的歷史模擬數據。投資涉及風險，過往表現並不代表將來。

 

 

 

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