全球金融市场黑云压顶 AQUMON保持稳健航线

 

回顾2022 年第二季度，对投资者来说又是一个艰难的时期。高通胀和加息从第一季度开始持续，乌克兰战争未见停歇，中国主要城市在封锁后重新开放缓慢，环球供应链承压。尽管中国市场从第二季度的低点逐渐反弹，但北美和欧洲开始出现衰退担忧。市场悲观和担忧情绪依然高涨。

 

在这样极端的市场情况下，AQUMON的组合投资表现如何？全球资产配置是否能持续发挥稳定的表现？我们对即将到来的第三季度金融市场有何期待？请持续关注。

 

 

2022年第二季度全球金融市场回顾

 

2022 年第二季度延续了 2022 年第一季度的几个趋势，各大类资产承压。关键事件如下：

 

1. 美国和英国的通胀数据飙升至40年高位，欧元区通胀也创下新高。各国央行表示将采取措施应对通胀的加息加剧了北美和欧洲对经济衰退的担忧。

 

2. 美联储加息，美元持续走强，其他货币兑美元大幅走弱。日元作为今年表现最差的主要货币继续贬值，而欧元则更接近与美元的潜在平价。

 

3. 美国股市大幅下跌，6 月标普 500 指数进入熊市（较 1 月份的纪录下跌超过 20%）。美国科技股和成长股受到的影响最大。

 

4. 由于美联储加息和市场流动性减少，加密货币市场从历史高位暴跌。一个值得注意的事件是 5 月的 Terra/Luna 稳定币崩盘。

 

5. 中国市场从第二季度的低点反弹，主要城市封锁逐步开放，中国的宽松货币政策继续偏离全球更鹰派的政策。

 

 

AQUMON 的投资组合表现如何？

 

秉承科学配置，AQUMON的全球资产配置从大数据和算法出发，依旧为广大客户带来稳健的表现，在风险控制，分散投资方面持续发挥强有力的“网球拍”作用，帮助客户降低风险，实现 “睡得着觉” 的投资。所有投资组合都远超基准表现，非常亮眼。让我们来看看本季度 AQUMON 投资组合的表现：

 

旗舰资产配置组合实盘表现与基准比较（2022年第二季度，2022年上半年，过去3年的实盘表现与基准比较）

 

 

 

 

以上三张图显示，无论是短期（3个月）还是中长期（3年）基于 AQUMON 独有的全球资产配置策略，我们帮助客户在实现收益最大化的同时，科学地分散不同资产类别的风险。 AQUMON独特的算法研究，持续监控各个大类资产之间的相关性，使用最先进的协方差矩阵的方法来动态估算资产走势，同时配合严谨的风险控制，在大幅下跌的时候保护投资者资产。下图更清楚的显示出对于单一资产来说组合投资的科学性：

 

 

上图显示，与美股市场主要指数相比，SmartGlobal Max的表现亦明显更好。年初至今，美股市场表现不佳的情况下，科学资产配置表现出了极强的抗跌能力。

 

 

2022 年第三季度会好起来吗？

 

2022年第三季度可能会带来与第二季度类似的市场动态。尽管主要发达国家对疫情实现开放态度，但通货膨胀和供应链中断可能会持续存在，而乌克兰战争将导致地缘政治仍然是影响市场的主要因素。央行加息幅度过大的风险导致经济衰退成为可能，给市场增加了不确定性。我们预见以下影响投资的趋势：

 

1. 由于大宗商品价格高企，消费者需求因通胀和利率上升而受到抑制，经济衰退预期上升可能以实际衰退的形式实现。

 

2. 央行将继续收紧货币政策，但可能会避免有机会导致经济陷入衰退的意外加息。然而，各国央行能否在保持“软着陆”的同时收紧货币政策仍存在不确定性。

 

3. 由于货币政策收紧，加密货币等全球风险资产将继续遭受流动性减少的影响，因为更安全的资产（例如债券）的回报率增加，而风险资产的回报不再具有足够的吸引力来证明风险的合理性。

 

4. 由于美联储加息和投资者寻求美国政府债券的避风港以对冲衰退风险，美元将继续走强。

 

5. 中国经济将从二季度低点反弹，财政和货币政策支持居民消费。预计国内经济增长将达到 GDP 同比 5.5%的全年目标。

 

 

投资者应如何调整投资策略？

 

鉴于不确定性将在 2022 年下半年持续存在，投资者应通过专注于稳定回报的工具来保持防御性定位。度过动荡的最好方法是通过多样化投资，而非对单一资产进行赌注。

 

• 在资产类别、地区和行业等方面令投资组合更为多元化

 

• 在寻找提高投资组合夏普比率*的方法时保持保守

 

• 在全球其他主要经济体继续收紧财政和货币政策的同时，更多地看重中国或与中国相关的资产，这将受益于低估值、经济复苏以及支持性的财政和货币政策。

 

*为衡量风险与回报的指标，多数用于观察个别股票或基金的「性价比」，其计算方法是将股票或基金的额外回报（基金或股票回报减无风险回报）除以标准差，数目愈大愈好。

 

 

预约AQUMON资产配置科学家

 

AQUMON Bespoke 推出的专业服务方式，为金融机构，家族办公室，高净值人群，提供科学可靠的大数据分析服务，并通过科技下单监控，达到投资者的各项参数需求。

 

通过系统化的方法配置全球分散化的多资产类别投资组合，加上与基本经济增长有关的动态调整和适当的持续改进升级，将有助与您抵消目前的市场动荡。请与我们预约免费咨询，了解更多关于AQUMON的市场适应性解决方案。

 

您也可以通过电话 2155 2816, WhatsApp, 或者电邮至 bespoke@aqumon.com 联络我们。

 

 

 

 

 

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