全球金融市场年终反弹 AQUMON 保持稳健表现

 

2022年是相对艰难的一年，然而全球市场在年底强劲上涨。亚洲股市受到中国放松新冠肺炎政策的提振，与此同时欧洲股市也大幅上涨。美国政府债券收益率（殖利率）在接近第四季度末小幅上升，反映出尽管通胀显示出见顶迹象，市场对主要央行重申收紧货币政策的计划感到失望。与此同时，工业金属也带领大宗商品上涨。

 

在动荡的情况下，AQUMON的投资组合在第四季度的表现如何？全球资产配置是否继续稳定运行？2023年市场会发生什么事呢？

 

 

2022 年全球金融市场 Q4 重点回顾

 

股市以第四季度的上涨结束了动荡的一年，关键事件如下：

 

• 美联储去年大幅加息425个基点，以遏制通货膨胀，11月通胀降至7.1%。鲍威尔已经表示，美联储将在2023年之前保持严格的货币政策，计划将利率上调至5.1%。

 

• 中国人民银行全面下调存款准备金率25个基点，注入流动性5000亿元。随着官方消息表明中国正在逐步走向重新开放，中国的COVID-19病例创下新高。亚洲出口显示出进一步放缓的迹象。中国10月出口增长同比下降0.3%，韩国10月出口增长同比下降5.7%。由于全球需求减弱，亚洲11月份的制造业活动也有所放缓。

 

• 欧洲股市在第四季度强劲上涨，表现超越其他地区。收益来自多个行业，尤其是对经济敏感的领域，如能源、金融、工业和非必需消费品。消费必需品等防御性较强的股票涨幅落后于大盘。

 

 

AQUMON 投资组合表现如何？

 

旗舰资产配置组合实盘表现与基准比较，AQUMON独有的全球资产配置策略表现出色，回报率均跑赢基准，为投资者实现利益最大化，在市场波动中展现强大的抗跌能力。

 

 

2023 年第 Q1 季度AQUMON的市场观点是什么？

 

• 清零政策的终结将提振中国股市。中国的经济复苏可能为亚洲需求提供一些新的动力。

 

• 在新冠肺炎疫情复苏期间，中国的消费有所下降。因此，中国被压抑的需求潜力巨大。中国家庭存款余额为116.5万亿元，比疫情暴发前增长42%，这可能代表着整个亚洲的巨大增长机会。

 

• 中国政府最近也更加支持房地产行业。中国国务院呼吁实施房地产市场救市措施，通过公布一系列措施来提振受损的房地产行业。除此之外，还将支持民营企业、平台经济和重大项目建设。

 

• 美国股市可能继续下跌，未来12个月最有可能出现经济衰退。通货膨胀和俄乌战争削弱了股市的毁灭性打击。

 

• 随着美联储试图为通胀降温，通胀可能会缓慢下降，2023年全球消费者价格平均将上涨4.6%。在上次会议上，美联储暗示2023年的通胀率将在5%至5.25%之间。

 

 

投资者应如何调整资产配置？

 

鉴于市场仍然存在不确定性，投资者可着眼于会带来稳定回报的投资，以增强组合的抗跌能力。而度过市场动荡的最好方法就是分散投资。

 

• 在资产类别、地区和行业等方面令投资组合更为多元化

 

• 在寻找提高投资组合夏普比率*的方法时保持保守

 

*为衡量风险与回报的指标，多数用于观察个别股票或基金的「性价比」，其计算方法是将股票或基金的额外回报（基金或股票回报减无风险回报）除以标准差，数目愈大愈好。

 

 

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AQUMON弘量智投作为在亚洲金融科技行业领先的创业公司，通过金融、算法和科技三方面的结合，致力将透明、稳定、实时和低成本的革命性理财体验提供给更多机构和零售客户。 AQUMON弘量智投已与海内外一百间金融机构签订合作意向，包括友邦保险、招商永隆银行、华夏基金、广州农村商业银行等。目前AQUMON弘量智投的投资者包括阿里巴巴创业者基金、中银国际旗下附属机构和香港科技大学、郑和资本管理有限公司和香港数码港等。

 

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