ESG 投資（亦稱為可持續投資）在投資界備受歡迎，根據晨星公司 (Morning Star) 的數據指出，截至 2021 年 12 月底，全球可持續基金資產已達 2.74 萬億美元。同時，穆迪 (Moody) 的ESG 報告亦揭示，預計 2022 年全球可持續債券的發行量將達到 1.35 萬億美元。

 

 

投資者可如何開始可持續性投資呢？在這篇文章中，我們將深入探討以下話題：

 

1. 什麼是 ESG 投資？

 

2. ESG 評分如何計算？

 

3. ESG 投資回報如何？

 

4. 三大 ESG 投資新趨勢。

 

5. 如何投資於 ESG 投資產品？

 

繼續閱讀，看看你的投資可如何推動可持續發展！

 

什麼是 ESG 投資？

 

ESG 指的是環境 (Environmental)、社會 (Social) 和公司治理 (Governance)。投資者在作出投資決定時，除考慮財務因素外，亦同時納入 ESG 因素。屬於 ESG 範疇的領域包括：

 

 

於其中一個或多個方面有突出表現的公司會被視為一間擁有良好 ESG 的公司，而這些公司通常會得到第三方（如 Refinitiv）較高的 ESG 評分，例如科技巨頭微軟 (Microsoft) 在《投資者報》 2021 年 100 間最佳 ESG 公司的名單中位列第一。

 

了解更多關於 ESG 投資的基本知識。

 

 

但我們究竟如何得出 ESG 評分？

 

近日，ESG 評分體系的透明度、一致性、比較性被討論得熱烘烘，各界對於 ESG 指數目前還沒有達成共識，並擔心公司和基金會進行「漂綠」。 

 

投資小知識：「漂綠」指公司為尋求更好估值而對可持續發展舉措進行的欺騙性營銷。

 

在 AQUMON，我們希望超越當前的指數，因此採取多因子策略 (multi-factor strategy) 來評估公司的道德、對環境倡議的承諾和社會進步。因此，可助投資者投資於可提供長期價值並具社會責任的公司。我們的研究基於可量化的數據，盡可能消除人類主觀性的影響。評價指標圍繞環境、社會和公司治理三個主要方面，共 9 個評價類別，40 多個因素，其中包括平等、薪酬、可再生和清潔能源基礎設施、碳排放、綠色收入、董事會多元化、董事提名和稅收透明度等。

 

然後，AQUMON 的算法會將權重分配給不同因素，以得出公司的 ESG 評分和公司在同行中的整體排名。在對 ESG 公司進行排名時，AQUMON 還排除了「副業」，例如煙草、賭博、不可再生能源、國防和軍事。此外，我們還對入選的公司進行審查，例如整體研發投入和盈利能力等基本因素，以確保選出的公司是穩健的公司。

 

 

ESG 投資的投資回報？

 

在全球的 ESG 指數當中，明晟永續指數 (MSCI World ESG Leaders Index) 是最受歡迎的指數之一。當比較這個 ESG 指數和一般的 MSCI 全球指數時，在過去一年、三年和五年的年化回報中，ESG 的回報都跑贏全球指數。

 

 

了解更多 ESG 投資的回報表現。

 

 

2022 年，三大值得關注的 ESG 投資趨勢

 

1. 社會 (Social) 因素將更為重要

 

雖然對投資者或基金經理來說，環境（E）和公司治理（G）仍然是優先考慮因素，但社會（S）因素，如健康和安全、人權和平等將在 2022 年獲得更多關注。

 

根據美國 SIF（責任投資論壇）的研究，對基金經理來說，5 項最重要的 ESG 因素中，2 項與環境（E）有關，其中氣候變化/碳排名第一，總資產為 4.2 億美元，比第二名的反腐敗標準高出 2 億美元。

 

 

然而，社會因素預計將在 2022 年發揮更重要的作用。參照羅素投資公司在 2020 年的 ESG 調查中發現，與前幾年受訪的基金經理回答相比，社會因素有著明顯的上升趨勢。例如，在 2020 年，美國銀行在支持社會和種族平等的項目投入了 10 億美元。

 

了解更多關於 ESG 評分因素。

 

 

2. ESG 在亞太地區將更為重要

 

ESG 分析和應用正慢慢成為亞太區的主流，疫情下更加速其應用。根據 眀晟 2021 年全球機構投資者 調查，亞太地區 79% 的投資者在疫情下「大幅」或「適度」增加了 ESG 投資。

 

特別的一點是，亞太地區更為關注「氣候變化」等相關議題。約 50% 的亞太區國家投資者 在作投資決定時會考慮「氣候變化」的因素，而全球平均水平為 42%。同時，中國政府已承諾嚴格控制煤炭的使用，實現 2060 年達到「碳中和」，這將進一步推動投資者對 ESG 產品的需求。

 

 

3. ESG 報告所披露的資料將更為嚴謹

 

由於現時各界對於一套標準的 ESG 評分尚未達成共識，根據資本集團在 2021 年 ESG 全球研究 指出，「缺乏全面的 ESG 數據」是全球推行 ESG 的最大障礙。雖然許多大公司會製定可持續發展目標並公佈其 ESG 相關數據，但投資者、監管機構和公眾未能肯定其真確性，某些公司甚至可能有「漂綠」行為。

 

 

全球 ESG 相評分標準將在 2022 年繼續發展，而全球標準制定機構，如新成立的國際可持續發展標準委員會，可能可以解決到這個問題：缺乏跨司法管轄區和行業一致的披露標準。

 

 

如何開始永續投資？

 

AQUMON 的 2 個 ESG 投資組合「美好未來」（美股投資組合）和「ESG港股」（港股投資組合）幫助投資者獲得合理回報之餘，更可對可持續發展出一分力。這些股票組合建基於專有的演算法和獨特的 ESG 評分系統，並考慮到其他財務因素，如研發實力、盈利能力和現金流。

 

根據我們的回測數據，「美好未來」投資組合（投資於美國股票），回測年化收益達 +7.04%。

 

 

以低至 1,000 美元的開始投資並創造社會影響，我們選擇了 30 隻 ESG 評分優異的股票，讓你享受智能且具有社會責任的投資方式。

 

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